Você é um fundador pela primeira vez, e quer crescer seu negócio, mas não tem certeza de qual opção de captação de financiamento seguir?

Meu nome é Philipp Merk, sou um empreendedor experiente com sete anos de experiência no ecossistema de start-ups, e posso ajudá-lo a determinar o melhor caminho a seguir para o seu negócio.

Primeiro, um pouco sobre mim. Tenho experiência técnica em engenharia e ciência de dados, e desisti do MIT antes de começar meu mestrado para começar meu próprio empreendimento. Sou apaixonado assim por empreendedorismo, e nunca me arrependi da minha decisão!

Estive envolvido em uma série de projetos diferentes, principalmente envolvendo novas tecnologias e inovação. Comecei no desenvolvimento de satélites, desenvolvendo um satélite para monitorar as emissões de gases verdes dos países, na Airbus. Rapidamente me cansei das estruturas corporativas e comecei a trabalhar em um unicórnio alemão chamado Lilium.

Mais tarde, eu e três co-fundadores iniciamos a Loewi, uma start-up de saúde que visa produzir vitaminas personalizadas de acordo com os exames de sangue dos indivíduos. Recentemente vendemos a empresa, depois de fazer ela crescer por três anos, mas estou envolvido na transição, além de ser conselheiro de diferentes projetos de start-up.

Durante meu tempo como empreendedor até agora, aprendi muito com a arrecadação de financiamentos, e cometi muitos erros ao longo do caminho. Espero que meus insights possam iluminá-lo e ajudá-lo a fazer as melhores escolhas possíveis para o seu negócio!

Quais São as Diferentes Opções de Captação de Financiamento Disponíveis?

O primeiro obstáculo que você pode enfrentar é o melhor caminho de captação de financiamento para você e seu negócio. Há muitas opções disponíveis lá fora, mas nem todas funcionarão para todos os negócios.

Inicialização. Isso significa essencialmente que você autofinancia a empresa, transforma-a em um unicórnio, e depois vende-a. Essa opção é melhor se você não tiver muitas despesas, ou se você já tem capital disponível através de seus próprios fundos ou amigos e familiares, por exemplo.

Subsídios e fundos do governo. Os governos geralmente têm esquemas para apoiar as start-ups e a inovação, geralmente com o objetivo final de criar emprego no país. Estas são ideais para fundadores iniciantes, que ainda estudam ou não sabem se devem buscar um empreendimento em tempo integral, já que é uma opção de risco zero.

Anjos de Negócios. São indivíduos ricos que muitas vezes fundaram uma empresa anteriormente, têm experiência em um determinado espaço e querem apoiar outros fundadores com dinheiro e sua experiência. Esta opção é ótima para uma rodada menor que VC, e se você precisar de conselhos ou um mentor em uma indústria particular.

Venture Capital (VC). Os capitalistas de risco têm “os grandes dólares”, e só consideram os “large ticket sizes” (geralmente nada menos que algumas centenas de milhares). Esta é a melhor opção se você tem um negócio que já está gerando um pouco de renda, e tem muitos leads de entrada, e você precisa escalá-lo rapidamente.

Inicialização

Bootstrapping é uma boa solução se você tem uma ideia de negócio que não é baseada em pesquisa ou desenvolvimento de produtos. Por exemplo, isso pode ser um produto simples como uma bebida que você criou: você só precisará de financiamento para fazer o primeiro lote, e a partir daí você pode gerar fluxo de caixa rapidamente.

Outro tipo de negócio que pode ser bootstrapped são agências ou consultorias, que vendem seu tempo, não um produto. Você não precisa escalar essas empresas tão rápido e você deve ser capaz de cobrir seus custos com uma quantidade limitada de fundos.

Uma ressalva rápida sobre bootstrapping, no entanto. Se você tem executado e financiado seu negócio dessa forma por um par de anos e não está dando certo, a tentação pode ser procurar em outro lugar e encontrar outros tipos de financiamento. No entanto, é importante ser realista nesse ponto – há apenas um problema com o seu negócio? Em muitos casos, é mais benéfico cortar suas perdas antes de passar semanas em divulgação e arremesso.

Financiamento e subvenções governamentais

Essa opção é bem adequada para os fundadores que ainda estão estudando, e não têm certeza se querem se comprometer 100% com uma ideia. A maioria dos subsídios e fundos governamentais são livres de riscos, o que significa que você não tem que dar qualquer patrimônio, e você não tem que pagá-los de volta. Como tal, é uma ótima maneira de experimentar e ver se o seu negócio funciona, sem arriscar nada.

Na Alemanha, há um sistema chamado [EXIST?]. Este programa é especificamente voltado para fundadores iniciantes, e negócios em estágio inicial. Para ser elegível, você não deve ter uma entidade existente (por exemplo, um GmbH) e você tem que enviar uma proposta de 30 páginas. Se você for selecionado, você recebe 125.000 EUR por ano para financiar a prototipagem, salários, etc.

Um equivalente na UE é o programa Euro Stars: através de uma simples candidatura de uma só fase, você pode ser financiado até 500.000 euros. As condições são que já deve ter  uma entidade criada, pois você precisará mostrar provas das finanças do negócio. Como tal, é uma ótima opção se sua start-up tiver alguns anos e você quiser construir uma nova linha de produtos, por exemplo.

Essas subvenções variam de país para país, por isso procure aquela opção onde você mora para saber sobre programas específicos!

Anjos de Negócios

Se você está procurando seguir a rota do capital de risco, mas você é um fundador pela primeira vez, um anjo de negócios pode ser a melhor opção para o seu negócio. Você não só tem um aspecto mais pessoal na relação com um anjo de negócios, como também é geralmente mais facilmente acessível.

Como mencionei acima, os anjos de negócios são geralmente indivíduos que já fundaram negócios antes e agora querem ajudar jovens fundadores com seu dinheiro e experiência. Idealmente, o anjo de negócios com quem você trabalha deve estar na mesma indústria que você, para você tirar o máximo de conhecimento possível. Outro bônus é que eles podem ajudá-lo com suas próximas rodadas de financiamento, apresentanto-o aos VCs, por exemplo.

Por isso, como você pode sair e encontrar um anjo de negócios para apoiar o seu negócio? Fale com outros fundadores no ecossistema de start-ups, e eles provavelmente terão um arquivo Excel cheio de nomes de anjos e detalhes de contatos. A partir de sua pesquisa e daquela tabela cobiçada, identifique indivíduos que possam ser um bom ajuste e entre em contato pelo LinkedIn. Seja honesto e franco sobre o que você quer, peça-lhes para tomar café, e crie uma relação pessoal.

O importante a ter em mente, é que os anjos de negócios definem um tamanho mínimo de investimento. Embora possa ser tentador permitir que várias pessoas invistam 5.000 ou 10.000 euros, poderá ser nocivo para seu negócio. Os investidores não gostam de ver uma mesa de investidores lotada – ter menos investidores ajudará os anjos de negócios escolhidos a se sentirem mais investidos em seu empreendimento.

Capital de risco

Considere suas opções cuidadosamente antes de decidir descer a rota de capital de risco. É uma quantidade enorme de trabalho, muitas vezes por pouca recompensa.

Os VCs basicamente investem em centenas de empresas, com a expectativa de que pelo menos uma possa trazer de volta todo o fundo. Como tal, sua empresa precisa mostrar o potencial para fazer retornos suficientes para que o investidor se interesse. Esse conceito é chamado de distribuição da lei de poder; Os VCs olham para sua empresa agora, estimam onde ela estará em cinco anos, qual seria sua participação no negócio, e se isso é suficiente para recuperar todo o fundo.

Se você está pensando em procurar capitalistas de risco para captação de financiamento, pergunte a si mesmo se você tem um produto que é realmente intensivo em desenvolvimento. Se for esse o caso, então vá para os VCs. Se você alcançou o ajuste no mercado de produtos, se sua caixa de entrada está cheia de leads de entrada sem necessidade de marketing e você só precisa escalar o mais rápido possível, então VC é a rota a seguir. Essencialmente, o capital de risco lhe dá velocidade para escalar seu negócio.